关键词：券商组织 潜力股
中心提示：券商组织晚间引荐10只潜力股（8月30日）
受隔夜美股大涨影响，沪深两市双双高开，沪指早盘高开0.63%，随后在金融股带动下，沪指冲高成功克复2600点，最高上涨至2615.14点，之后股指保持横盘收拾态势，午后高位回落，指数一路走低，沪指很快失守2600点，两点往后，沪指变绿一路单边跌落，至收盘，沪指报2566.72点，跌0.38%。深成指报11344.45点，跌0.25%。针对今天市场走势，咱们对十家实力组织的荐股做了汇总，供广阔出资者参阅。
广田股份：方针价格为44.5元 “买入”评级
增速放缓，回款压力渐现。公司于上一年下半年上市，扣除财务费用影响后，本年上半年净利润同比添加约为21.74%。
施工收入添加31.48%，规划收入下降18.61%，添加较2010年有较大的放缓。公司在2010年年末与恒大集团签订协议，约好恒大地产集团每年组织约35亿元的装修施工使命给公司，并逐年添加约10亿元左右的施工使命，协议有用期三年；2011年上半年公司与恒大共签署了18.52亿施工合同，约占公司2010年总收入的44%。应收账款同比添加69.57%，高于收入增速，财物减值丢失添加较显着；经营性现金流为净流出3.94亿，同比下降567.26%，首要原因是陈述期内经营收入添加以及宏观调控导致公司回款速度减缓所造成的，宏观调控现已开端对公司事务发生必定的影响。
2. 毛利率进步，费用率和税率上行。归纳毛利率为13.9%，同比进步1.35%。其间装修工程毛利率13.9%，同比进步1.54%，毛利率进步的首要原因是公司加强了收购办理和项目办理，有用的操控了本钱。销售费用率为0.69%，高于2010年的0.47%，办理费用率为1.54%，也高于2010年的1.13%，首要是因为公司上市后进行规划扩张，加强了营销络的建造，人员的扩张也较快，短期来看费用添加远高于收入添加。公司均匀税率同比上升2.08%，为24.14%，首要是因为深圳市所得税优惠政策逐渐过渡到25%的税率。
3. 异地扩张继续发力。2011年上半年华南区域以外的收入14.12亿，同比添加47%，远高于华南区域13.84%的收入增速。
公司从上一年开端加大了分公司的建造力度，在厦门、重庆、昆明、长沙、贵阳和南宁等区域建立分公司，现在公司的分支组织到达16家，在全国形成了较为完善的营销络事务形式。跟着公司区外事务开辟继续加强，估计未来华南区域以外收入份额还将进步。
4. 募投项目发展顺畅，估计2013年开端逐渐奉献成绩。其间绿色装修产业基地园建造项目上半年完结4.87%，规划研制中心没有开工，营销络建造项目完结19.69%。公司上一年上市超募资金15.67亿，现在约有9.72亿元资金没有动用。
5. 盈余猜测及估值。公司现在面对必定的回款压力，假如此种情况继续，将明显添加本年的财物减值丢失，一起归纳考虑股权鼓励授权日承认等要素，咱们估计公司前三季度添加依然有限，估计2011-2013 年的每股收益分别为1.07 元、1.78 元和2.33 元；考虑到公司未来两年的净利润将超越40％的复合添加，给予公司2012 年25 倍的动态市盈率，方针价为44.5 元，给予“买入”出资评级。
6. 首要危险：经济下滑危险；地产职业调控危险；回款危险。
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